Kas yra EURIBOR ir kaip jis veikia būsto paskolos palūkanų normą?

Planuojant įsigyti būstą su banko paskola, anksčiau ar vėliau tenka susidurti su žodžiu EURIBOR. Patyrusiems paskolų turėtojams šis terminas gerai pažįstamas, tačiau žmonėms, kurie būsto paskolą planuoja imti pirmą kartą, EURIBOR kelia nemažai klausimų. Ką jis reiškia? Kodėl jis keičiasi? Ir svarbiausia – kaip jo pokyčiai gali paveikti būsto paskolos įmokas? 

Šie klausimai aktualūs ir NUMAI klientams, kurie jau gyvena pasirinktame būste pagal „Nuomokis ir pirk“ modelį ir ateityje planuoja kreiptis į banką dėl būsto paskolos. EURIBOR yra viena iš būsto paskolos palūkanų normos sudedamųjų dalių, todėl jo pokyčiai gali turėti įtakos ir mėnesio įmokos dydžiui. Prieš imant būsto paskolą be galo svarbu įvertinti ne tik tai, kokią sumą galima pasiskolinti, bet ir kaip paskolos įmokos galėtų keistis ateityje.

Kad būsto paskolos ėmimo momentu viskas būtų aišku ir suprantama, pabandykime išsiaiškinti esminius dalykus, kuriuos reikia žinoti apie EURIBOR.

Kas yra EURIBOR?

EURIBOR (Euro Interbank Offered Rate) – tai euro zonos bankų tarpusavio skolinimosi palūkanų normų indeksas, naudojamas kaip atskaitos taškas nustatant kai kurių finansinių sandorių, įskaitant būsto paskolas, kintamąsias palūkanas. Jį administruoja ir skelbia Europos pinigų rinkos institutas (EMMI).

„Luminor“ banko Mažmeninės bankininkystės vadovas Edvinas Jurevičius EURIBOR sąvoką aiškina labai paprastai: „Paprastai tariant, EURIBOR yra skaičius, kuris rodo, už kokią sumą vieni euro zonos bankai gali skolinti pinigus kitiems. Taip, kaip žmonės ir įmonės skolinasi pinigus iš bankų, bankai skolinasi iš kitų bankų ir moka palūkanas – tai vadinama tarpbankine rinka. Priklausomai nuo situacijos šioje rinkoje, EURIBOR gali didėti arba mažėti.“ (Šaltinis: „Luminor“, „Ekspertas paaiškina: kas yra EURIBOR ir kodėl svarbu jį suprasti“).

Svarbu suprasti, kad EURIBOR nėra visa būsto paskolos palūkanų norma. Kai paskolai taikomos kintamos palūkanos, jos įprastai susideda iš dviejų dalių – EURIBOR ir banko nustatomos maržos. Marža nustatoma individualiai ir įprastai išlieka tokia pati visą paskolos mokėjimo laikotarpį, jei sutartyje nenustatyta kitaip, o EURIBOR dalis yra kintanti. 

Pavyzdžiui, jeigu paskolos sutartyje nustatyta 1,5% banko marža, o taikomas EURIBOR tuo metu siekia 2,5%, bendra paskolos palūkanų norma būtų 4%. Jeigu EURIBOR padidėja iki 3%, bendra palūkanų norma pakyla iki 4,5%. 

Ką reiškia 6 mėnesių EURIBOR palūkanų norma?

Nors šiuo metu EURIBOR apskaičiuojamas penkiems laikotarpiams: 1 savaitei ir 1, 3, 6 ar 12 mėnesių, tačiau būsto paskolų kontekste dažniausiai girdime apie 6 mėnesių EURIBOR. 

Šioje vietoje svarbu nesuklysti – tai nereiškia, kad paskola suteikiama šešiems mėnesiams ar kad jos dydis 6 mėnesius yra nekintantis. 6 mėnesių EURIBOR iš esmės atspindi, už kiek bankai sutinka skolinti kitiems bankams šešių mėnesių laikotarpiui. Tą patį terminą bankai naudoja ir paskolos palūkanoms perskaičiuoti. Pavyzdžiui, jei šiandien planuotumėte imti būsto paskolą, bankas įvertintų savo skolinimosi kainą – už kiek jis gali pasiskolinti iš kitų bankų šešių mėnesių laikotarpiui. Suėjus šešių mėnesių terminui, bankas vėl skolinasi ir iš naujo vertina savo skolinimosi kainą pagal tuo metu galiojančią 6 mėnesių EURIBOR reikšmę. Todėl, jeigu paskolos sutartyje numatytas 6 mėnesių EURIBOR, paskolai taikoma EURIBOR dalis taip pat perskaičiuojama.

Tarkim, jeigu paskolos sutartyje nustatyta 1,5% banko marža, o paskolos perskaičiavimo dieną 6 mėnesių EURIBOR siekia 2,5%., bendra paskolos palūkanų norma sudaro 4%. Jei po šešių mėnesių perskaičiavimo metu EURIBOR padidėja iki 3%., bendra palūkanų norma padidėja iki 4,5%. Dėl to proporcingai didėja ir mėnesinė paskolos įmoka. 

Svarbu nepainioti EURIBOR nustatymo ir jo taikymo paskolai. Jeigu būsto paskolai taikomas 6 mėnesių EURIBOR, paskolos palūkanų perskaičiavimą lemia sutartyje nustatytas grafikas. Pats EURIBOR yra skelbiamas kiekvieną darbo dieną, todėl jo reikšmė finansų rinkose nuolat kinta. Dabartines EURIBOR reikšmes ir jų pokyčius galima rasti šioje svetainėje: https://www.euribor-rates.eu/en/current-euribor-rates/. O finansų rinkos lūkesčius dėl būsimų EURIBOR reikšmių, galima stebėti čia. 

Nuo ko priklauso EURIBOR dydis?

EURIBOR dydis priklauso nuo kelių skirtingų veiksnių. Svarbiausia suprasti, kad tai nėra skaičius, kurį savavališkai nustato vienas bankas. EURIBOR apskaičiuojamas pagal nustatytą metodiką, pirmiausia remiantis euro zonos pinigų rinkos sandorių duomenimis. Jo dydžiui įtakos gali turėti:

• Europos Centrinio Banko (ECB) sprendimai.  ECB nustato pagrindines palūkanų normas, kurios daro įtaką bankų skolinimosi iš ECB kainai ir palūkanoms, kurias bankai gauna už ECB laikomas lėšas. Vis dėlto ECB sprendimus dėl šių pokyčių priima tik 8 kartus per metus, o bankai tarpusavyje skolinasi gerokai dažniau. Todėl tarpbankinės palūkanos gali keistis ir tarp ECB sprendimų, nes bankai vertina ne tik tuo metu galiojančias ECB palūkanų normas, bet ir tai, kaip jos gali keistis ateityje. Dėl to EURIBOR gali pradėti didėti arba mažėti dar prieš ECB oficialiai pakeičiant pagrindines palūkanų normas.
• Bendra ekonominė situacija. EURIBOR indeksas savaime nekinta dėl bendros ekonomikos būklės, pavyzdžiui, infliacijos ar ekonomikos augimo. Vis dėlto ekonomikos rodikliai yra pagrindas, kuriuo remdamasis ECB priima sprendimus dėl palūkanų normų.
• Finansų rinkų lūkesčiai. Finansų rinkų dalyviai vertina, kaip ekonomika gali keistis ateityje ir kokių veiksmų gali imtis ECB. Todėl EURIBOR pokyčiai kartais prasideda dar prieš tai, kai ECB priima oficialius sprendimus dėl palūkanų normų keitimo.
  

Dėl šių priežasčių EURIBOR dydis nėra pastovus – laikui bėgant jis gali tiek didėti, tiek mažėti. Todėl žmonėms, kurie yra pasiruošę imti būsto paskolą, svarbu atsiminti, kad ateityje dėl EURIBOR pokyčių gali kisti paskolai taikomų palūkanų dydis ir mėnesio įmoka. 

Kaip įvertinti EURIBOR įtaką būsto paskolos įmokai?

EURIBOR įtaką būsto paskolos įmokai galima įvertinti naudojantis būsto paskolos skaičiuokle. Skaičiuoklėje reikia nurodyti paskolos sumą, paskolos terminą, banko maržą ir pasirinkti EURIBOR dydį. Pakeitus EURIBOR reikšmę, galima palyginti, kaip keistųsi mėnesio paskolos įmokos eurais.

Pavyzdžiui, jeigu iš banko planuojama skolintis 150 000 eurų 30 metų laikotarpiui, o banko marža siekia 1,5%, skaičiuoklėje galima išbandyti kelis EURIBOR scenarijus. 

Pirmiausia skaičiuoklėje galima apskaičiuoti mėnesio įmoką pagal tuo metu taikomą EURIBOR, o tuomet pakartoti skaičiavimą pasirinkus didesnę ar mažesnę EURIBOR reikšmę. 

Taip galima pamatyti, kiek keistųsi mėnesinė paskolos įmoka, jei EURIBOR padidėtų arba, atvirkščiai, sumažėtų. Tokiu būdu galima įvertinti, ar galimai padidėjusios palūkanos yra priimtinos asmeniniam biudžetui ir ar padidėjus įmokoms nekiltų finansinių sunkumų. 

EURIBOR pokyčių įtaką būsto paskolai gerai iliustruoja ir 2022 metų pavyzdys. 2022 m. birželį 6 mėnesių EURIBOR mėnesio vidurkis buvo vos 0,162 %, o gruodį jau buvo pakilęs iki 2,560 %. Tai reiškia, kad per pusmetį prie banko maržos pridedama EURIBOR dalis padidėjo reikšmingai, o gruodį palūkanos tapo bene perpus didesnės. Nors tai gana ekstremalus pavyzdys, toks pokytis puikiai parodo, kad nereikėtų tikėtis, kad paskolos įmoka visus 30 metų išliks stabili ir beveik nepakitusi. Istoriškai EURIBOR reikšmės buvo ir gerokai didesnės – 2008 m. spalį 6 mėnesių EURIBOR buvo viršijęs 5 %. Todėl labai svarbu suprasti, kad didesni svyravimai tikrai gali pasitaikyti, todėl iš anksto reikėtų įvertinti įvairius scenarijus.

Ką EURIBOR reiškia NUMAI klientams?

EURIBOR ypač aktualus NUMAI klientams, kurie šiandien gyvena pasirinktame būste pagal „Nuomokis ir pirk“ modelį ir ateityje planuoja jį įsigyti su banko paskola. Nors NUMAI neteikia būsto paskolų, „Nuomokis ir pirk“ modelis leidžia komfortiškai pereiti laikotarpį iki būsto įsigijimo. 

Apsigyvenus pasirinktame būste galima ne tik kaupti pradinį įnašą, bet ir neskubant stebėti EURIBOR pokyčius, būsto paskolų rinkos tendencijas ir įvertinti savo finansinę situaciją iš ilgalaikės perspektyvos. Kruopščiai atlikti namų darbai gali padėti geriau įvertinti finansavimo sąlygas ir savo finansines galimybes. Jei apskaičiuota įmoka pasirodytų per didelė, turimą laiką iki būsto įsigijimo galima išnaudoti pasiruošimui – planuoti didesnes pajamas, kaupti papildomą finansinį rezervą ar apsvarstyti kitus sprendimus, kurie padėtų sustiprinti finansinę situaciją.